永安林业000663

很久没有写一些个股的分析了，今天来记录一下永安林业000663。

先看一篇今年2月份的报道：金光违规并购事件被叫停始末:每亩仅售500元，尽管新闻来自权威的新华网，但猪头记者/编辑还是没学会最简单的算术。

这则报道的核心是：省投资公司将包括100万亩国有林地的58％股权转让给金海浆公司，协议价格为5亿元。而国家认为这个价格太低！其实，按这个数据，100亩地的58%股权为5亿元，那么每亩的价格应为862元，而非标题中的500元。

请记住这个数字：每亩862元。

再看这次的主角，按今天收盘价11.36计算，2.03亿总股本的永安林业，总市值为23亿元。永安林业供拥有林地181万亩（06年年报数据），那么折合每亩的价格为1270元。

国家认为862是严重低估，那么1270是否就是合理的价值呢？这个问题就留给各位看客了。

同时，永安林业持有532万股兴业银行，市值2.2亿；540万青山纸业，市值3300万；以及未公开募股的1000多万光大银行股权。

就说这么多了，老规矩，结论自辨。